中國(guó)機(jī)床行業(yè)海外并購(gòu)的高峰期集中在2002年——2006年。僅這5年，行業(yè)里的跨國(guó)并購(gòu)案就達(dá)十起，包括大連機(jī)床集團(tuán)收購(gòu)美國(guó)英格索爾生產(chǎn)系統(tǒng)公司、英格索爾曲軸公司、德國(guó)茲默曼公司，上海明精機(jī)床公司收購(gòu)德國(guó)沃倫貝格公司、日本池貝公司，秦川機(jī)械發(fā)展股份有限公司收購(gòu)聯(lián)合美國(guó)工業(yè)公司，沈陽(yáng)機(jī)床收購(gòu)德國(guó)希斯公司，北京第一機(jī)床廠全資收購(gòu)德國(guó)瓦德里�！た票C(jī)床廠有限兩合公司等。至今十年過(guò)去，當(dāng)“一帶一路”再次召喚中國(guó)制造業(yè)“走出去”時(shí)，機(jī)床行業(yè)的這些先行者們，其十年路途給中國(guó)制造業(yè)留下了什么印記？又有哪些可以充當(dāng)即將出海遠(yuǎn)航者們的航燈？
北一并購(gòu)案
在這10年十多起海外收購(gòu)案例中，最為機(jī)床行業(yè)人士津津樂(lè)道的是北一機(jī)床對(duì)德國(guó)科堡的收購(gòu)。雖然正式簽約的時(shí)間在2005年10月，但當(dāng)時(shí)的收購(gòu)行為都是靜悄悄的。直到2009年，北一迎來(lái)建廠60周年之際，這起收購(gòu)案的細(xì)節(jié)才得以廣泛披露。
與具體收購(gòu)進(jìn)程同時(shí)公布的還有收購(gòu)后取得的成績(jī)。
從并購(gòu)第二年2006年算起，當(dāng)年新增的訂單相當(dāng)于2004、2005年兩年的總和。
2007年，銷售額則突破了1億歐元大關(guān)。
2008年，銷售收入比2007年增長(zhǎng)70%，是2005年收購(gòu)時(shí)的2倍；利潤(rùn)比2007年翻了一番，是2005年收購(gòu)時(shí)的5倍。
3年后即2009年，銷售收入增長(zhǎng)了3倍，利潤(rùn)總額增長(zhǎng)了5倍，合同訂單是從前的10倍，就業(yè)崗位增加40%。
同步獲得收益的還有北一母公司本身。據(jù)悉，2008年北一銷售收入是2005年合并前的2.45倍；2008年北一利潤(rùn)是2005年合并前的9倍。
這起收購(gòu)案被一些業(yè)內(nèi)人士評(píng)價(jià)為“蛇吞象”，因?yàn)榭票さ闹匦�、超重型龍門鏜銑床、導(dǎo)軌磨床等產(chǎn)品占有率世界第一，號(hào)稱是機(jī)床行業(yè)“皇冠上的明珠”，且是建立于1930年代的德國(guó)老牌機(jī)床企業(yè)。相比之下，與共和國(guó)同齡的北一，從上世紀(jì)80年代就作為學(xué)生向老師科堡學(xué)習(xí)，并一直與之開(kāi)展了20多年的合作。雖然收購(gòu)談判經(jīng)歷了不少磨難，但最終北一“拿下”科堡，并在短時(shí)間內(nèi)重振了科堡。北一強(qiáng)大的整合能力自不必言說(shuō)，而前十年中國(guó)猛增的對(duì)重型機(jī)床的市場(chǎng)需求也在其中發(fā)揮了不可缺少的作用。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，北一科堡的成功，一方面是科堡成功地利用了中國(guó)市場(chǎng)，另一方面，北一在轉(zhuǎn)化利用科堡技術(shù)方面，也可圈可點(diǎn)。
據(jù)北一介紹，從2006年到2008年，他們?nèi)嗡⑿铝酥袊?guó)單臺(tái)金切機(jī)床的售價(jià)，從5200萬(wàn)元到8700萬(wàn)元。單臺(tái)機(jī)床的售價(jià)接近1億元，這在當(dāng)時(shí)的中國(guó)機(jī)床行業(yè)引起了很大的震動(dòng)，業(yè)界也深受鼓舞。而從這三臺(tái)機(jī)床型號(hào)來(lái)看，均屬于重大型機(jī)床。
然而，早于整個(gè)機(jī)床行業(yè)，2010年重型機(jī)床行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值就出現(xiàn)下滑，直至今日仍然沒(méi)有好轉(zhuǎn)的跡象。重型機(jī)床行業(yè)的另一大家，武漢重型機(jī)床集團(tuán)公司2011年被整合進(jìn)入中國(guó)兵器工業(yè)集團(tuán)。北一作為主打重型機(jī)床的制造商，在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)上想必也難以獨(dú)善其身。因此在眼下這個(gè)節(jié)點(diǎn)，如果僅以財(cái)務(wù)數(shù)字來(lái)評(píng)估北一收購(gòu)案，恐怕有失偏頗之嫌�！霸�(jīng)贏利過(guò)”，這對(duì)于機(jī)床行業(yè)乃至中國(guó)制造業(yè)的海外收購(gòu)案來(lái)說(shuō)，仍不失一個(gè)褒揚(yáng)的評(píng)價(jià)。
沈陽(yáng)機(jī)床并購(gòu)案
2004年10月，沈陽(yáng)機(jī)床全資收購(gòu)德國(guó)希斯公司。雖然當(dāng)時(shí)的希斯已經(jīng)破產(chǎn)，但是由于它在技術(shù)上的強(qiáng)大優(yōu)勢(shì)，仍然吸引了國(guó)內(nèi)外8家競(jìng)購(gòu)企業(yè)，其中包括4家中國(guó)公司。
并購(gòu)一年以后，很快取得進(jìn)展。2005年，德國(guó)希斯有限公司獲得產(chǎn)品訂單3.8億元，實(shí)現(xiàn)銷售收入2億元。同年，希斯所在的德國(guó)薩克森·安哈爾特州阿瑟斯雷本市將“城市經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)”頒發(fā)給了沈陽(yáng)機(jī)床，這是該市首次把經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)?lì)C發(fā)給國(guó)外企業(yè)。德國(guó)工業(yè)協(xié)會(huì)也稱此次并購(gòu)為”成功的跨國(guó)并購(gòu)案例”。
接任之初，派往德國(guó)希斯公司的主要是時(shí)任沈陽(yáng)機(jī)床的總裁耿洪臣，擔(dān)任中方總經(jīng)理。最初的幾年也進(jìn)行過(guò)一些管理和分配方面的改變，并取得初步成效。通過(guò)后來(lái)的披露，國(guó)人才驚訝地發(fā)現(xiàn)一個(gè)德國(guó)企業(yè)居然也存在“內(nèi)部臟亂，工作環(huán)境惡劣”的問(wèn)題。同時(shí)，沈陽(yáng)機(jī)床也受益于這次并購(gòu)，在2006年上海舉辦的中國(guó)數(shù)控機(jī)床展上，利用希斯技術(shù)開(kāi)發(fā)的GTM320140龍門移動(dòng)式車銑加工中心得到了業(yè)界好評(píng)。
2008年德國(guó)管理團(tuán)隊(duì)的更換并沒(méi)有更多細(xì)節(jié)，但2008——2010年希斯的財(cái)務(wù)狀況，在沈陽(yáng)機(jī)床的公告中正式披露。這幾年，沈陽(yáng)機(jī)床德國(guó)希斯公司的銷售收入在四五億元之間，利潤(rùn)在600多萬(wàn)元。而到2013年希斯有限責(zé)任公司的營(yíng)業(yè)收入為3.9億元，但凈利潤(rùn)為-7653.57萬(wàn)元。
沈陽(yáng)機(jī)床也為此進(jìn)行過(guò)一些努力，包括在2012年與希斯進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，將產(chǎn)品品質(zhì)檢測(cè)與市場(chǎng)調(diào)研、機(jī)床維修改進(jìn)以及國(guó)外展覽的業(yè)務(wù)交給希斯，不過(guò)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的因素難以從根本上撼動(dòng)這種局面。
這時(shí)，ASCA品牌的重新恢復(fù)使用開(kāi)始浮出水面。據(jù)了解，ASCA是希斯旗下的傳統(tǒng)品牌Aschersleben。據(jù)了解，2012年以來(lái)，沈陽(yáng)機(jī)床集團(tuán)在國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行的支持下，累計(jì)投資2.5億歐元全面啟動(dòng)國(guó)際化產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目。而當(dāng)年ASCAMillT-2560w高速動(dòng)梁龍門加工中心的推出，正是打造“德國(guó)設(shè)計(jì)、中國(guó)制造、全球營(yíng)銷”的新型國(guó)際化經(jīng)營(yíng)模式的體現(xiàn)。2015年，ASCA品牌進(jìn)一步豐富，已經(jīng)研發(fā)出ASCAMILL-T等五大系列產(chǎn)品。
秦川機(jī)床并購(gòu)案
2003年11月，秦川機(jī)械發(fā)展股份有限公司與聯(lián)合美國(guó)工業(yè)公司（UAI）簽署了股份收購(gòu)協(xié)議，以195萬(wàn)美元收購(gòu)其60%的股份，成為UAI公司的控股股東。
秦川與UAI的蜜月期開(kāi)始得很早。2005年，UAI在秦川的協(xié)助下，與春蘭一次性成交100萬(wàn)美元，獲取中國(guó)市場(chǎng)的“第一單”。同年，UAI也實(shí)現(xiàn)了良好的業(yè)績(jī)：銷售收入460萬(wàn)美元,同比增長(zhǎng)176%，實(shí)現(xiàn)贏利20萬(wàn)美元。相比2002年的凈利潤(rùn)幾萬(wàn)美元，有了很大的進(jìn)步�！�3年之內(nèi)，秦川發(fā)展就能夠收回成本”，秦川機(jī)床工具集團(tuán)公司董事長(zhǎng)龍興元曾在2003年底表示。
然而其后的幾年，秦川與UAI的創(chuàng)始人克克梅爾家族發(fā)生矛盾。2007年，克克梅爾的正式離任，UAI聘任美國(guó)一位職業(yè)經(jīng)理人任總裁。2010年度UAI公司完成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2974萬(wàn)元，凈利潤(rùn)-50萬(wàn)元。2011年，UAI公司才剛剛實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。
依靠UAI這個(gè)“橋頭堡”，秦川收益不少。
2006年，秦川不僅在借助UAI參加了美國(guó)芝加哥機(jī)床展，而且獲得了美國(guó)的第一位用戶——福特汽車的供應(yīng)商，同時(shí)也是UAI的長(zhǎng)期合作客戶，它購(gòu)買了秦川的磨齒機(jī)YK7236A。此后，YK7332磨齒機(jī)和高精度外圓磨床也獲得了美國(guó)其他汽車廠商、卡車廠商及石油機(jī)械廠商等下屬的零部件公司的青睞。秦川發(fā)展開(kāi)始進(jìn)入由德日企業(yè)主導(dǎo)的美國(guó)高端數(shù)控機(jī)床進(jìn)口市場(chǎng)。同時(shí)，由于開(kāi)始供貨福特汽車公司，秦川積累了在汽車行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，開(kāi)始面向國(guó)內(nèi)的汽車制造商銷售，包括上海汽車集團(tuán)和比亞迪汽車公司。秦川還利用與UAI在技術(shù)方面的深入合作，在“精密數(shù)控拉刀齒形磨床”國(guó)家課題項(xiàng)目中由秦川發(fā)展、漢江工具、UAI公司技術(shù)人員協(xié)同研發(fā)了樣機(jī)兩臺(tái)。
不過(guò)，秦川的國(guó)際化遠(yuǎn)不止UAI。2007年，秦川發(fā)展投資282萬(wàn)美元在底特律地區(qū)組建了其全資子公司——秦川美國(guó)工業(yè)公司(QCA)，負(fù)責(zé)秦川發(fā)展國(guó)產(chǎn)高端數(shù)控機(jī)床產(chǎn)品面向北美的銷售，并逐步建立起秦川集團(tuán)在北美的裝配基地、研發(fā)基地、售前售后服務(wù)基地。2011年8月，秦川又投資400萬(wàn)美元在美國(guó)密歇根州伊普斯蘭緹市，依托公司全資子公司QCA設(shè)立秦川北美研發(fā)中心。
另外一條線則是美國(guó)拉削系統(tǒng)公司（ABM）。2004年秦川收購(gòu)UAI時(shí)，還包括三家子公司即美國(guó)拉削機(jī)床刀具公司、北亞當(dāng)斯制造公司、阿伯機(jī)床公司，ABM就是其中之一。2005年ABM開(kāi)始調(diào)整對(duì)華政策，直接、系統(tǒng)地進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)。同時(shí)，秦川也開(kāi)展了與其合作，集團(tuán)承擔(dān)的重大專項(xiàng)產(chǎn)品數(shù)控拉刀磨床項(xiàng)目就是中美合作的結(jié)果。2010年ABM還開(kāi)始代理集團(tuán)的齒輪刀具的銷售，2012年在北美籌備建立滾珠絲杠服務(wù)中心。
這三起并購(gòu)案作為機(jī)床行業(yè)的典型代表，雖然從目前的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上，很難說(shuō)都實(shí)現(xiàn)了贏利。但中國(guó)機(jī)床行業(yè)在走向國(guó)際化的征程中，都有著各自的收獲�？鐕�(guó)并購(gòu)作為一種高風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)活動(dòng)，考驗(yàn)著戰(zhàn)略決策人的智慧。但即使是這個(gè)世界上最優(yōu)秀的企業(yè)家，也沒(méi)有誰(shuí)能準(zhǔn)確地預(yù)料未來(lái)。所有的商業(yè)行為都是根據(jù)當(dāng)時(shí)的環(huán)境、企業(yè)自身的狀況等不斷摸索和總結(jié)的結(jié)果。世界500強(qiáng)、工程機(jī)械行業(yè)的巨頭卡特彼勒闡述了其所收購(gòu)的對(duì)象必須滿足三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：被收購(gòu)的公司需貼近卡特彼勒的核心業(yè)務(wù)；被并購(gòu)的公司運(yùn)營(yíng)狀況良好，能夠占領(lǐng)巨大的市場(chǎng)份額；回報(bào)必須立竿見(jiàn)影，卡特彼勒對(duì)資本回收率的最低預(yù)期通常是稅前的17%，無(wú)法承諾達(dá)到這一收益率預(yù)期的投資行為會(huì)被卡特彼勒直接拋棄。相比那些國(guó)際百年老牌企業(yè)，年輕的中國(guó)機(jī)床企業(yè)的十年海外并購(gòu)歷程，還只是一個(gè)開(kāi)端。
|
